Pikku-Saarijärvi sijaitsee Posion pohjoisosassa, noin 50 kilometriä Posion keskustasta pohjoiseen ja noin 88 kilometriä Kuusamosta luoteeseen. Järvi on yhteydessä suurempaan Saarijärveen, joten vesialue muodostaa yhteensä noin 3,5 kilometrin mittaisen järvikokonaisuuden. Alue sopii erityisesti omatoimiseen erämaamökkeilyyn, kalastukseen ja saunomiseen; esimerkiksi rannalla voi olla oma vene ja perinteinen puulämmitteinen rantasauna.